Es gibt sie tatsächlich. Jene Mischfonds, die auch in turbulenten Zeiten Kurs halten und gute Ergebnisse abliefern. Das stellte jetzt die Rating-Agentur Scope in ihrem großen Mischfonds-Überblick fest, indem sie solche Produkte über einen Zeitraum von fünf Jahren unter die Lupe nahm.
Als Mischfonds betrachtet sie Investmentfonds, die Aktien und Anleihen gleichermaßen enthalten und vielleicht noch weitere Anlageklassen mehr. Der Aktienanteil kann hoch („dynamisch“), mittelhoch („ausgewogen“) oder niedrig („konservativ“) oder frei schwanken („flexibel“).
Fünf Jahre sind natürlich kein wirklich langer Zeitraum. Gerade in Hinblick auf Altersvorsorge geht es um Dekaden. Gleichwohl ist in den hier betrachteten fünf Jahren eine Menge geschehen. Zwar fällt der Blitz-Aktiencrash aus dem Corona-Frühjahr 2020 nicht mehr in den betrachteten Zeitraum. Allerdings setzte 2022 die Rendite- und Zinswende ein und bescherte den Anleihemärkten die ersten richtig schwachen Jahre seit langem.
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Hinzu kamen Turbulenzen an den Aktienmärkten, wenngleich sie jetzt wieder sehr gut dastehen. Immerhin verloren die scheinbar unzerstörbaren US-Aktien in diesem Jahr ihren Nimbus als erfolgreichster Markt der Welt an Europa.
Wer machte daraus das Beste? Scope fischte aus seiner Datenbank die Mischfonds, die am längsten in Folge das höchste Rating A tragen. Hier sind sie:
| Fondsname | ISIN | Kategorie | A-Rating seit | Rendite 5 Jahre p.a. |
| IQ EQ ESG Multi-Asset Fund | IE00BF47M508 | Global ausgewogen | Okt 19 | 6,1% |
| Aachen-Invest Performance 2 | LU0328045272 | Global flexibel | Mrz 20 | 8,1% |
| Priv Bank Funds I – Access Balanced | LU0449913812 | Global ausgewogen | Jul 20 | 5,9% |
| Vermögensfonds Balance DYN | LU0123853748 | Europa ausgewogen | Aug 20 | 6,7% |
| DC Value Global Balanced | DE000A0YAX72 | Global ausgewogen | Aug 20 | 6,7% |
| Assenagon I Multi Asset Conservative | LU1297482736 | Global konservativ | Nov 20 | 5,3% |
| Allianz Dynamic MultiAsset Strg SRI75 | LU1089088311 | Global dynamisch | Mrz 21 | 10,4% |
| Private Banking Premium Chance | DE0005320022 | Global flexibel | Mrz 21 | 8,7% |
| RW Portfolio Strategie UI V | DE000A0M7WP7 | Europa flexibel | Sep 21 | 7,6% |
| Hypo Vorarlberg Dynamik Wertsicherung | AT0000A0S9Q1 | Global flexibel | Dez 21 | 6,0% |
Darüber hinaus hat Scope nachgesehen, welche Investmenthäuser besonders viele erfolgreiche Mischfonds anbieten. Dabei unterscheiden die Analysten nach großen und kleinen Fondsgesellschaften. Große haben insgesamt mindestens 25 Fonds mit Rating, bei kleinen reichen 8.
Das bezieht sich auf alle Fonds aus allen Anlageklassen. Für die folgende Rangliste zählen aber nur die Mischfonds. Und da liegt die Deka ganz vorn. Sie hat 29 Mischfonds in der Palette, 17 davon tragen die Note A oder B (Quote von 58,6 Prozent). Und offenbar ist das was für die Freunde der Fondspolice, denn Scope schreibt: „Positiv fallen unter anderem die Fonds der BR-Serie auf (Deka-BonusRente), die in fondsgebundenen Altersvorsorgeprodukten zum Einsatz kommen.“
Im Folgenden zeigen wir alle Anbieter überdurchschnittlicher Mischfonds. Mit der Allianz-Tochter Allianz Global Investors, der Hanse-Merkur KV, der Munich-Re-Tochter Meag und der Talanx-Tochter Ampega ist auch die Versicherungsbranche vertreten.
| Große Fondsgesellschaft | Mischfonds mit Rating | Davon Rating A oder B |
| Deka | 29 | 17 |
| Invesco | 8 | 4 |
| Eurizon Asset Management | 4 | 2 |
| Pictet Asset Management | 4 | 2 |
| DWS | 57 | 27 |
| Union Investment | 38 | 18 |
| DJE | 22 | 9 |
| Goldman Sachs AM | 10 | 4 |
| Zürcher Kantonalbank | 5 | 2 |
| Allianz Global Investors | 37 | 14 |
| Kleine Fondsgesellschaft | Mischfonds mit Rating | Davon Rating A oder B |
| Michael Pintarelli FD | 14 | 12 |
| Hanse-Merkur KV | 4 | 3 |
| Société Générale | 4 | 3 |
| Rothschild & Co | 7 | 5 |
| Ampega Investment | 6 | 4 |
| Meag | 11 | 7 |
| Sauren-Gruppe | 8 | 5 |
| ABN Amro Investment Sol. | 7 | 4 |
| Santander Asset Management | 6 | 3 |
| Acatis | 4 | 2 |
Die komplette Scope-Studie können Sie hier herunterladen.
